ໃນການເຂົ້າໃຈພຶກຕິກຳຂອງຕະຫລາດການເງິນທຸກຕະຫລາດແລະແນວໂນ້ມຂອງລາຄາວ່າຈະແລ່ນຕໍ່ໄປຫຼືກັບໂຕຈະຕ້ອງໄປເບິ່ງຈຸດເລີ່ມຕົ້ນຂອງທິດສະດີນີ້ແລະເຂົ້າໃຈເຖີງຫລັກການເບື້ອງຕົ້ນແລະສາເຫດຂອງມັນ
ຈຸດເລີ່ມຕົ້ນຂອງທິດສະດີດາວ
Charles Dow ເລີ່ມຕົ້ນອາຊີບດ້ວຍການເປັນຜູ້ສືບຂ່າວຂອງ Wall Street ຕໍ່ມາຫມູ່ຂອງເຂົາ Edward Jonesໄດ້ຕັ້ງບໍລິສັດຂຶ້ນມາຊື່DowJones&Companyເຂົາທັງສອງໄດ້ຂຽນບົດຄວາມສອງຫນ້າຕໍ່ວັນກ່ຽວກັບກັບໂລກການເງິນຕໍ່ມາທຸລະກິດນ້ອຍໆນີ້ກາຍເປັນຫນຶ່ງໃນຫນັງສືພິມທາງການເງິນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນໂລກ ຮູ້ຈັກກັນໃນຊື່Wall Street Journal
ໃນເວລາວ່າງຈາກງານຫນັງສືພິມ Dowໄດ້ພະຍາຍາມທີ່ຈະຄົ້ນຫາວ່າຕະຫລາດນັ້ນມີພຶກຕິກຳເປັນແນວໃດ ເຂົາສົນໃຈໃນການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາແລະພະຍາຍາມທີ່ຈະເຂົ້າໃຈເຖີງເຫດຜົນຂອງມັນ
ທຸກຄົນຮູ້ແລ້ວວ່າຕະຫລາດນັ້ນເຄື່ອນໄຫວໄປຕາມອຸປະສົງແລະອຸປະທານ ລາຄາສູງຂຶ້ນເມຶ່ອເທຣດເດີຊື້ແລະລາຄາຕົກລົງມາເມຶ່ອມີການຂາຍແລະຮູ້ວ່າຕະຫລາດນັ້ນຈະບໍ່ເຄື່ອນໄຫວຢູ່ເສີຍໆ ຕະຫລອດເວລາ ນີ້ເປັນເຫດຜົນທີ່ລາຄາມີຮູບແບບເປັນຄື້ນຫຼືການສະວິງໂຕ ເປົ້າຫມາຍຂອງ Dow ຄືການເຂົ້າໃຈວ່າອາລົມຂອງເທຣດເດີມີຜົນແນວໃດຕໍ່ພຶກຕິກຳຂອງຕະຫລາດ ແລະ ນີ້ເປັນພື້ນຖານຂອງທິດສະດີຂອງເຂົາ
ແລະນີ້ເປັນພຽງແນວຄິດພື້ນຖານເທົ່ານັ້ນເນື່ອງຈາກ Charles Dow ບໍ່ໄດ້ສະຫລຸບເຖີງຜົນລັບທີ່ແລ້ວສົມບູນ ເຊິ່ງຕໍ່ມາມີຄົນຕໍ່ຍອດແນວຄວາມຄິດຂອງເຂົາຄື:
- Sam Nelson
- William Hamilton
- Robert Rhea
ບຸກຄົນສາມຄົນນີ້ເຮັດໃຫ້ທິດສະດີດາວແລ້ວສົມບູນໃນປີ 1932 ແລະເຂົ້າໃຈເຖີງປັດຈຸບັນ
ຫລັກການຂອງທິດສະດີດາວ
ສຳລັບແນວຄວາມຄິດຂອງ Charles Dow ເຈົ້າຈະເຂົ້າໃຈວ່າຕະຫລາດປຽບສະເຫມືອສິ່ງທີ່ມີຊີວິດຕ່າງໆ ທີ່ມີພຶກຕິກຳເປັນຂອງໂຕເອງແລະມີອາລົມຄວາມຮູ້ສຶກແລະເມຶ່ອເຈົ້າມາເບິ່ງຫລັກການພື້ນຖານຂອງທິດສະດີດາວຢ່າງລະອຽດ ເຈົ້າຈະເຂົ້າໃຈວ່າຕະຫລາດມີພຶກຕິກຳເປັນແນວໃດ
ທຸກຢ່າງຢູ່ໃນລາຄາແລ້ວ
Dow ເຊຶ່ອວ່າທຸກການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາມີການຮັບຮູ້ເຖີງຂໍ້ມູນທຸກຢ່າງແລ້ວ ບໍ່ວ່າຈະເປັນສະພາບເສດຖະກິດຂອງທຸກປະເທດ,ທຸກບໍລິສັດ,ທຸກທະນາຄານ,ແລະຄວາມສຽງອື່ນໆ ແມ້ກະທັງອາລົມຂອງເທຣດເດີ
ນີ້ບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າມັນເປັນໄປບໍ່ໄດ້ທີ່ຈະຄາດການວ່າຈະເກີດຫຍັງຂຶ້ນໃນອານະຄົດ ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄານັ້ນຮັບຮູ້ຂໍ້ມູນທັງຫມົດທີ່ຫາກະເຂົ້າມາເຊິ່ງບໍ່ສາມາດຮູ້ລ່ວງຫນ້າໄດ້ ນີ້ເປັນເຫດຜົນວ່າບໍ່ມີທາງທີຈະຄາດການການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາໄດ້ຖືກຕ້ອງ100%
ແນວໂນ້ມມີສາມປະເພດ
ເຈົ້າອາດຄິດວ່າເຮົາຫມາຍເຖີງແນວໂນ້ມຂາຂຶ້ນ,ຂາລົງແລະsideway ແຕ່ Dow ເວົ້າເຖີງຢ່າງອື່ນ ຖ້າລາຄາເຄື່ອນໄຫວແບບຊິກແຊກ ເຮົາສາມາດແບ່ງແນວໂນ້ມອອກເປັນ3ປະເພດໄດ້ດັ່ງນີ້ :
- ແນວໂນມປະຖົມພູມີ ເປັນແນວໂນ້ມຫລັກທີ່ສະແດງເຖີງທິດທາງທົ່ວໄປຂອງຕະຫລາດ ແນວໂນ້ມປະເພດນັ້ນຈະມີພຶກຕິກຳບົນພື້ນຖານຂອງແນວໂນ້ມປະຖົມພູມີ ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວຈະມີໄລຍະເວລາ 1-3ປີ
- ແນວໂນ້ມທຸຕິຍະພູມີເປັນການສະວິງຂອງລາຄາທີ່ແລ່ນໄປໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມຈາກແນວໂນ້ມປະຖົມພູມີໂດຍທົ່ວໄປຄວາມຜັນຜວນຂອງແນວໂນ້ມທຸຕິຍະພູມີຈະມີຫລາຍກວ່າແນວໂນ້ມປະຖົມພູມີ
- ການຂຶ້ນລົງລາຍວັນແນວໂນ້ມປະເພດທີ່ສາມນີ້ເປັນການສະວິງໄປໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມຈາກແນວໂນ້ມທຸຕິຍະພູມີແລະຈະມີໄລຍະເວລາຍໍ່ເກີນໄປກວ່າຫນຶ່ງອາທິດ ແນວໂນ້ມປະເພດນີ້ຈະໄດ້ຮັບຜົນກະທົບສ່ວນໃຫຍ່ຈາກສັນຍານລົບກວນຂອງຕະຫລາດ
ແນວໂນ້ມປະຖົມພູມີມີສາມຊ່ວງ
ທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງເລີ່ມຕົ້ນ ຈຸດເຄິ່ງກາງແລະຈຸດສິ້ນສຸດແນວໂນ້ມກໍຄືກັນ:
- ช่วง Accumulation ເປັນຊ່ວງທີ່ລາຄາຕົກຕ່ຳແລະກຳລັງເລີ່ມແຂງແຮງຂຶ້ນກ່ອນທີ່ຈະມີການເຄື່ອນໄຫວເປັນແນວໂນ້ມຫລັກ ໂດຍທົ່ວໄປນີ້ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງແນວໂນ້ມກ່ອນຫນ້າທີ່ກຳລັງເລີ່ມອ່ອນແຮງລົງ ຈຸດນີ້ເປັນຈຸດທີ່ຫນ້າສົນໃຈທີ່ສຸດແຕ່ກໍເປັນເປັນຈຸດທີ່ສຽງທີ່ສຸດໃນການເຂົ້າຊື້
- ຊ່ວງ Big Move ເປັນຊ່ວງຫລັກທີ່ຍາວນານທີ່ສຸດຂອງແນວໂນ້ມ
- ຊ່ວງ Excess ເປັນຊ່ວງທີ່ລາຄາມີພຶກຕິກຳທີ່ບໍ່ມີເຫດຜົນ ບໍ່ສະຖຽນ ມີການເຮັດ correction ເພິ່ມຂຶ້ນໃນຊ່ວງນີ້ເທຣດເດີສ່ວນໃຫຍ່ຈະອອກຈາກຕະຫລາດ
ແນວໂນ້ມຄວນຢືນຍັນດ້ວຍປະລິມານ
Dowລະບຸວ່າປະລິມານຂອງອໍເດີຈະເພີ່ມຂຶ້ນເມຶ່ອທິດທາງຂອງລາຄາເປັນໄປໃນທິດທາງດຽວກັນກັບແນວໂນ້ມຫລັກແລະຈະອ່ອນຄ່າລົງເມຶ່ອລາຄາກັບໂຕດັ່ງນັ້ນ ດ້ວຍແນວໂນ້ມຂາຂຶ້ນ ປະລິມານກໍຄວນຈະເພີ່ມຈາກລາຄາທີ່ແລ່ນຂຶ້ນແລະລົດລົງເມຶ່ອລາຄາດິ່ງລົງ ຖ້າທຸກຢ່າງບໍ່ໄດ້ເປັນໄປຕາມນີ້ ເຊັ່ນ ໃນຊ່ວງກັບໂຕປະລິມານເພິ່ມຂຶ້ນສູງຂຶ້ນ ກໍຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມປ່ຽນແປງຂອງແນວໂນ້ມທີ່ໃກ້ຈະເກີດຂຶ້ນໄດ້ເນື່ອງຈາກຜູ້ເທຣດເດີຂາຍກຳລັງຈະເພີ່ມຫລາຍຂຶ້ນ
ທຸກດັດຊະນີຕ້ອງການການຢືນຍັນ
Dow ເຊຶ່ອວ່າເຈົ້າຈະຕ້ອງຖ້າການຢືນຍັນຈາກດັດຊະນີອື່ນໆ ສຳລັບການກັບໂຕຂອງແນວໂນ້ມ ສັນຍານຂອງອິນດິເຄເຕີທັງຫມົດຈະຕ້ອງເປັນໄປໃນທິດທາງດຽວກັນ ຖ້າສັນຍານບໍ່ເປັນໄປໃນທິດທາງດຽວກັນແລ້ວການກັບໂຕຂອງແນວໂນ້ມກໍຈະພາດ
ເທຣດເດີສາມາດເຂົ້າເຖີງອິນດິເຄເຕີທີ່ອຳນວຍຄວາມສະດວກໄດ້ເຊິ່ງສະແດງລະດັບ oversold ແລະ overbought ເຊັ່ນ Relative Strenght Index (RSI) ເປັນຕົ້ນ ຖ້າເຈົ້າສັງເກດວ່າຈຸດສູງສຸດແລະຈຸດຕ່ຳສຸດຂອງແນວໂນ້ມຂາຂຶ້ນເລີ່ມອ່ອນຄ່າ (ຫຼືແຂງຄ່າຂຶ້ນຈາກແນວໂນ້ມຂາລົງ)
ສະຫລຸບ
CharlesDowLowerLow)ໄດ້ກໍຕັ້ງກອງທຶນເພຶ່ອວິເຄາະດ້ານເທັກນິກແລະການທຳຄວາມເຂົ້າໃຈອິດທິພົນທາງທັດສະນະຄະຕິຂອງຜູ້ເທຣດໃນຕະຫລາດ ເຂົາຄືຜູ້ເລີ່ມພື້ນຖານການກຳນົດແນສໂນ້ມຈຸດສູງສຸດທີ່ຢູ່ສູງຂຶ້ນຈາກສູງສຸດເດີມ(Higher High) ແລະ ຈຸດຕ່ຳສຸດທີ່ຢູ່ຕ່ຳລົງຈາກຈຸດຕ່ຳສຸດເດີມ LowerLow
ທິດສະດີດາວບໍ່ແມ່ນກົນລະຍຸດແລະບໍ່ໄດ້ຊ່ວຍກຳຫນົດຄວາມກ້າວຫນ້າໃນອານະຄົດຂອງຕະຫລາດຢ່າງແນ່ນອນແຕ່ຢ່າງໃດກໍຕາມ ການທຳຄວາມເຂົ້າໃຈກອບຄວາມຄິດຂອງທິດສະດີນີ້ຈະຊ່ວຍໃຫ້ເຈົ້າເຂົ້າໃຈວິທີການເຮັດວຽກຂອງຕະຫລາດ ວິທີອ່ານແນວໂນ້ມ ແລະວິທີເຂົ້າໃຈສັນຍານ ການເລີ່ມຕົ້ນຂັ້ນຕອນທຳອິດໃນຂອບເຂດງານໃດກໍຕາມດ້ວຍສ່ວນທີ່ສຳຄັນທີ່ສຸດເປັນການເລີ່ມຕົ້ນທີ່ມີຄວາມຫມາຍ ສຳຫລັບຟໍເຣັກ ສິ່ງທີ່ສຳຄັນທີ່ສຸດເຫລົ່ານີ້ຢູ່ໃນທິດສະດີດາວນັ້ນເອງ