Khái niệm cơ bản
Để giao dịch với khối lượng lớn và tăng lợi nhuận tiềm năng, thương nhân vay một số tiền nhất định từ nhà môi giới. Khoản vay này là đòn bẩy. Có nhiều kích cỡ khác nhau: 1:10, 1:50, 1:100, 1:500, 1:1000.
Để làm rõ hơn cách hoạt động của đòn bẩy, hãy xem xét ví dụ sau.
Hãy tưởng tượng bạn có $10,000 trên tài khoản. Bạn muốn mở một vị trí trong 1 lô tiêu chuẩn trên cặp EURUSD. Vậy, bạn cần phải có $100,000. Giả sử đòn bẩy của bạn là 1:100. Điều này có nghĩa là 1/100 khối lượng giao dịch sẽ được sử dụng từ tài khoản của bạn.
$100,000 / 100 = $1,000
$1,000 từ tài khoản của bạn sẽ được sử dụng làm tài sản thế chấp. $99,000 còn lại từ vị trí sẽ được cung cấp bởi nhà môi giới.
Một điều khá rõ ràng là nhà môi giới sẽ không mạo hiểm toàn bộ số tiền vay này. Đó là lý do tại sao các khoản lỗ dự kiến trong tài khoản của bạn sẽ bị giới hạn bởi số tiền miễn phí còn lại trên tài khoản. Điều gì xảy ra trong trường hợp giao dịch thua lỗ?
Vì vậy, tổn thất thả nổi trong tài khoản của bạn tại thời điểm mở giao dịch là $9,500. Nếu tiền bắt đầu cạn, người môi giới yêu cầu bạn thêm tiền. Hành động này được gọi là Margin Call. Nếu bạn không thêm tiền đúng hạn, nhà môi giới sẽ tự động đóng các vị trí thua lỗ của bạn để đảm bảo số tiền của họ. Hành động này được gọi là Stop Out.
Margin Call và Stop Out xảy ra khi tiền trong tài khoản của bạn không đủ để duy trì tài sản thế chấp. Khối lượng yêu cầu được hiển thị dưới dạng phần trăm và tùy thuộc vào nhà môi giới và loại tài khoản. Nếu bạn đặt mức là 70% / 40%, thì khi số tiền duy trì tài sản thế chấp giảm xuống 70%, Margin Call sẽ xảy ra. Khi tiền giảm xuống 40%, các vị trí thua lỗ bắt đầu đóng cửa bằng Stop Out
Điều gì sẽ xảy ra sau khi đóng vị trí
Hãy quay lại với ví dụ của chúng tôi.
Giả sử vị trí của bạn không thành công và bị đóng cửa bởi Stop Out với khoản lỗ $ 9,500. Chi phí của vị trí sẽ là:
$1,000 (tài sản thế chấp) + $99,000 (khoản vay) - $9,500 (mất) = $90,500
Nhà môi giới sẽ nhận $90,500 cộng với $8,500 còn thiếu để phục hồi hoàn toàn $99,000 của họ. Do đó, toàn bộ khoản lỗ $9,500 sẽ được rút từ tài khoản của bạn và bạn sẽ chỉ còn lại $500.
Điều gì sẽ xảy ra sau khi đóng vị trí chiến thắng
Nếu trong cùng điều kiện, vị trí hóa ra có lãi (lợi nhuận $9,500), thì các tính toán sẽ như sau:
$1,000 (tài sản thế chấp) + $99,000 (khoản vay) + $9,500 (lợi nhuận) = $109,500
Sau khi đóng vị trí, nhà môi giới sẽ rút $99,000 và tài khoản của bạn sẽ có:
$1,000 (tài sản thế chấp) + $9,500 (lợi nhuận) + $9,000 (tiền chưa được xử lý) = $19,500
Rủi ro tăng theo kích thước đòn bẩy?
Đúng và sai. Tất cả phụ thuộc vào hành động của bạn. Đòn bẩy cho phép bạn mở các vị trí với khối lượng lớn. Nếu bạn tận dụng cơ hội này một cách đầy đủ nhất, thì tiền của bạn có thể tan biến trong chớp mắt.
Nhưng hãy nhìn vào khía cạnh khác. Giả sử có hai tài khoản với tỷ lệ đòn bẩy là 1:200 và 1:1000. Trên cả hai tài khoản, bạn mở các vị trí trên cặp USDJPY với kích thước vị trí là 0,1. Trong trường hợp này, chi phí 1 pip cho cả hai giao dịch là $0.93.
Nếu các vị trí vượt qua 100 điểm so với bạn, tổn thất của cả hai sẽ là $93, bất kể kích thước đòn bẩy.
Vì vậy, nguy cơ cao của đòn bẩy lớn cũng chỉ là huyền thoại. Nguy hiểm nhất chính là thiếu một hệ thống quản lý rủi ro thích hợp.
Tóm lại
Nếu bạn muốn kiểm soát rủi ro của mình, thì việc tập trung vào kích thước đòn bẩy sẽ không có ý nghĩa gì. Nhưng kiểm soát kích thước của các vị trí là rất quan trọng. Trước khi mở một giao dịch, hãy tính chi phí của một pip có tính đến quy mô của giao dịch này. Để đơn giản hóa quy trình, bạn có thể sử dụng máy tính giao dịch.
Biết trước giá trị pip và nơi bạn sẽ đặt Dừng lỗ, bạn có thể tính toán số tiền bạn có thể mất. Nếu số lượng quá lớn, bạn nên giảm kích thước vị trí. Đó là toàn bộ bí mật của quản lý rủi ro. Đòn bẩy cao không đóng vai trò ở đây.