Kembali ke Asas
Untuk berdagang dalam jumlah besar dan meningkatkan potensi keuntungan, peniaga “meminjam” sejumlah wang dari broker. Pinjaman ini adalah leverage. Terdapat dalam pelbagai saiz: 1:10, 1:50, 1: 100, 1: 500, 1: 1000.
Untuk memperjelaskan bagaimana leverage berfungsi, mari kita lihat contohnya.
Bayangkan anda mempunyai $ 10,000 pada akaun anda. Anda ingin membuka kedudukan dalam 1 lot standard pada pasangan EURUSD. Untuk ini, anda perlu mempunyai $ 100,000. Katakan leverage anda adalah 1: 100. Ini bermaksud 1/100 jumlah transaksi akan digunakan dari akaun anda.
$100,000 / 100 = $1,000
$ 1,000 dari akaun anda akan digunakan sebagai cagaran. Baki $ 99,000 dari posisi akan dibenarkan oleh broker untuk membuka posisi lain.
Cukup jelas bahawa broker tidak akan mengambil risiko keseluruhan jumlah “pinjaman” ini. Itulah sebabnya kerugian dalam akaun anda akan dihadkan oleh baki dana yang belum digunakan di akaun anda. Apa yang berlaku sekiranya mengalami kerugian ketika perdagangan?
Oleh itu, kerugian terapung dalam akaun anda semasa membuka transaksi tadi adalah $ 9,500. Sekiranya dana mulai berkurangan, broker akan memberi amaran untuk anda menambahkan dana. Tindakan ini dikenali sebagai Margin Call. Sekiranya anda gagal menambahkan lebih banyak dana tepat pada waktunya, broker akan menutup posisi kerugian anda secara automatik untuk menambah dana kembali.. Tindakan ini dinamakan Stop Out.
Margin Call dan Stop Out berlaku apabila dana di akaun anda tidak mencukupi untuk menjaga cagaran. Volume yang diperlukan dipaparkan sebagai peratusan dan bergantung pada broker dan jenis akaun. Sekiranya tahapnya 70% / 40%, maka apabila dana yang diperlukan untuk mengekalkan cagaran jatuh ke 70%, Margin Call berlaku. Apabila dana jatuh ke 40%, kedudukan anda yang hilang mula ditutup dengan Stop Out.
Apa Yang Berlaku Selepas Penutupan Posisi Yang Rugi
Mari kembali kepada contoh kita.
Katakan kedudukan anda tidak berjaya dan ditutup oleh Stop Out dengan kerugian $ 9,500. Kos posisi adalah:
$ 1,000 (cagaran) + $ 99,000 (“pinjaman”) - $ 9,500 (kerugian) = $ 90,500
Broker akan mengambil $ 90,500 ditambah $ 8,500 yang hilang untuk mendapatkan sepenuhnya $ 99,000. Oleh itu, keseluruhan kerugian $ 9,500 akan dikeluarkan dari akaun anda dan anda akan tinggal dengan $ 500 sahaja.
Apa Yang Berlaku Selepas Penutupan Posisi Yang Untung
Sekiranya dalam keadaan yang sama, kedudukan tersebut ternyata menguntungkan (keuntungan $ 9,500), maka pengiraannya adalah seperti berikut:
$ 1,000 (cagaran) + $ 99,000 (“pinjaman”) + $ 9,500 (untung) = $ 109,500
Setelah menutup kedudukan, broker akan menarik $ 99,000 dan akaun anda akan mempunyai:
$ 1,000 (cagaran) + $ 9,500 (keuntungan) + $ 9,000 (dana yang tidak disentuh) = $ 19,500
Adakah Risiko Meningkat Dengan Saiz Leverage?
Ya dan tidak. Semuanya bergantung pada tindakan anda. Leverage membolehkan anda membuka posisi dengan jumlah yang banyak. Sekiranya anda salah guna peluang ini sepenuhnya, dana anda akan habis sekelip mata.
Tetapi mari kita lihat keadaan yang berbeza. Katakan terdapat dua akaun dengan leverage 1: 200 dan 1: 1000. Di kedua-dua akaun, anda membuka posisi pada pasangan USDJPY dengan ukuran kedudukan 0.1 lot. Dalam kes ini, kos 1 pip untuk kedua perdagangan adalah $ 0,93.
Sekiranya kedudukan melepasi 100 mata terhadap anda, kerugian pada keduanya adalah $ 93, tanpa mengira ukuran leverage.
Oleh itu, risiko leverage yang tinggi adalah mitos. Bahayanya adalah kurangnya sistem pengurusan risiko yang betul.
Kesimpulan
Sekiranya anda ingin mengawal risiko anda, maka tidak masuk akal untuk fokus pada ukuran leverage. Sangat penting untuk mengawal ukuran posisi dan lot anda. Sebelum membuka transaksi, hitung kos satu pip dengan mengambil kira ukuran perdagangan ini. Untuk mempermudah prosesnya, anda boleh menggunakan kalkulator perdagangan.
Mengetahui terlebih dahulu nilai pip dan di mana anda akan menetapkan Stop Loss, anda boleh mengira berapa banyak yang anda akan rugi. Sekiranya jumlahnya terlalu besar anda harus mengurangkan size lot. Itulah keseluruhan rahsia pengurusan risiko. Leverage yang tinggi tidak memainkan peranan di sini.