Forex
QT chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến tiền tệ do bơm một lượng tiền khổng lồ ra khỏi hệ thống tài chính. Quá trình này được gọi là thanh khoản. Những gì có thể xảy ra với thị trường vào mùa hè này có thể được đánh giá bằng kết quả của vòng đầu tiên của chương trình QT.
Vào năm 2017, chương trình cùng với việc tăng lãi suất đã dẫn đến việc đảo ngược thành công biểu đồ cặp EURUSD. Khi việc thanh khoản chỉ là 10 tỷ đô la mỗi tháng, QT không ảnh hưởng nhiều đến Forex. Tuy nhiên, khối lượng dần dần tăng lên.
Các khoản rút 30 tỷ đô la đã dẫn đến sự gia tăng ổn định trong chỉ số DXY. Các đồng tiền khác bắt đầu chịu sự mạnh lên quá mức của đồng USD. Năm 2018, Tổng thống Donald Trump đã yêu cầu hủy bỏ chương trình QT vì mục tiêu chính của ông là tăng trưởng thị trường chứng khoán.
Vì số tiền rút dự kiến đạt 100 tỷ đô la mỗi tháng vào năm 2022, chúng tôi có thể kỳ vọng DXY sẽ tăng cường mạnh mẽ. Trong trường hợp này, giá trị của USD có thể đạt tới EUR, do ECB tuân thủ chính sách tiền tệ nới lỏng và sẽ không có gì có thể chống lại Mỹ.
Cho đến khi bắt đầu chương trình QT, sẽ không có thay đổi nào trên thị trường. Khi đến mùa hè, bạn nên dựa vào các yếu tố cơ bản khác. Tuy nhiên, từ tháng 6, chúng ta nên sẵn sàng cho sự tăng trưởng của USD. Xu hướng chính dài hạn có thể mang lại lợi nhuận đáng kể cho các nhà giao dịch sử dụng chiến lược martingale.
Thị trường chứng khoán
Các hành động của Donald Trump, nhằm củng cố thị trường chứng khoán, đã dẫn đến mức tăng trưởng kỷ lục. Tuy nhiên, cuộc chiến thương mại với Trung Quốc đã khiến giá trị của chúng giảm mạnh. Vào thời điểm đó, số tiền rút vốn đã lên tới 50 tỷ USD một tháng. Chỉ việc hủy bỏ chương trình QT đã cho phép một số chỉ số (chẳng hạn như NASDAQ và S&P 500) trở lại mức cao của chúng.
Hiện tại, thị trường chứng khoán đang ở mức khá hấp dẫn, nhưng các biểu đồ dự kiến sẽ giảm xuống mức năm 2021. Nếu điều này xảy ra trước đầu tháng 6, có hai điều cần lưu ý:
- Sự phục hồi này có thể giảm nhẹ hậu quả của việc thanh khoản.
- Thị trường sẽ đi vào trạng thái biến động cao. Thực hiện các điều chỉnh đối với hệ thống quản lý rủi ro của bạn.
Thị trường tiền điện tử
Năm 2017, giá bitcoin đạt 20.000 USD. Tuy nhiên, vào năm 2018, giá đã giảm 80%. Rất khó để nói liệu sự sụt giảm như vậy có liên quan đến chương trình QT hay không, vì nó trùng với các sự kiện khác không có lợi cho tiền điện tử:
- Lệnh cấm ICO hàng loạt
- Cấm các sàn giao dịch tiền điện tử ở Trung Quốc
Quá trình phát triển của tiền điện tử nói chung phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm cả việc triển khai mã và mức độ chấp nhận đồng xu. Bạn luôn có thể kiếm tiền tốt từ một trong số chúng.
Mặt khác, giá trị của bitcoin phụ thuộc nhiều vào giá của USD và DXY. Một vòng mới của chương trình QT có thể khiến bitcoin giảm 80% và quay trở lại mức cao trước đó chỉ sau một vài năm.
Kết luận
Nhiều khả năng chương trình thắt chặt định lượng sẽ bị đóng lại sớm hơn ba năm đã công bố, vì trong hai năm nữa Tổng thống Joe Biden sẽ cố gắng khôi phục nền kinh tế để có thể tái đắc cử. Trong khi đó, cần nhớ rằng QT chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến tất cả các thị trường. Vào đầu mùa hè, hãy nhớ xem lại hệ thống quản lý rủi ro và chiến lược giao dịch của bạn.