ฟอเร็กซ์
QT จะส่งผลต่อสกุลเงินอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้เนื่องจากการสูบเงินจำนวนมากออกจากระบบการเงิน กระบวนการนี้เรียกว่าการทำให้ปลอดเชื้ออย่างเป็นทางการ ซึ่งสิ่งที่จะเกิดขึ้นกับตลาดในช่วงซัมเมอร์นี้ สามารถตัดสินได้จากผลของมาตรการ QT นี้เอง
ในปี 2560 มาตรการนี้พร้อมกับดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นนำไปสู่การกลับตัวของกราฟคู่ EURUSD เมื่อการทำให้ปลอดเชื้อเป็นเพียง 10 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน QT ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อฟอเร็กซ์มากนัก อย่างไรก็ตาม ปริมาณก็ค่อย ๆ เพิ่มขึ้น
การถอนเงินจำนวน 30 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ดัชนี DXY เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สกุลเงินอื่นเริ่มประสบปัญหาจากการแข็งค่าของ USD มากเกินไป ในปี 2561 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ขอให้ยกเลิกมาตรการ QT เนื่องจากเป้าหมายหลักของเขาคือการเติบโตของตลาดหุ้น
เนื่องจากคาดว่าการถอนจะสูงถึง 100 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือนในปี 2565 เราอาจคาดว่า DXY จะแข็งค่าขึ้นอย่างมาก ในกรณีนี้ มูลค่าของ USD อาจไปถึง EUR ได้ เนื่องจากธนาคารกลางยุโรปปฏิบัติตามนโยบายการเงิน (loose monetary policy) และจะไม่มีอะไรโต้แย้งกับสหรัฐฯ
จนกว่าจะเริ่มมาตรการ QT อย่างเป็นทางการ จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในตลาด คุณควรพึ่งปัจจัยพื้นฐานอื่น ๆ ก่อนช่วงฤดูร้อน อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เดือนมิถุนายนเป็นต้นไป ควรเตรียมพร้อมสำหรับการเติบโตของ USD แนวโน้มหลักในระยะยาวสามารถนำผลกำไรก้อนโตมาสู้เทรดเดอร์ที่ใช้กลยุทธ์มาร์ติงเกลได้
ตลาดหุ้น
การดำเนินการของโดนัลด์ ทรัมป์ ที่มุ่งเป้าไปที่การเสริมสร้างความแข็งแกร่งของตลาดหุ้น นำไปสู่การเติบโตเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม สงครามการค้ากับจีนก็ทำให้มูลค่าของทั้งคู่ลดลงเป็นอย่างมาก ในเวลานั้น จำนวนการถอนเงินสูงถึง 50 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน เฉพาะการยกเลิกมาตรการ QT เท่านั้นที่ส่งผลให้ดัชนีบางตัว (เช่น NASDAQ และ S&P 500) กลับสู่จุดสูงสุดได้
ในขณะนี้ ตลาดหุ้นอยู่ในระดับที่น่าสนใจพอสมควร แต่กราฟคาดว่าจะลดลงไปถึงระดับปี 2564 หากสถานการณ์นี้เกิดขึ้นก่อนต้นเดือนมิถุนายน ก็มีสิ่งที่ควรจำอยู่สองประการ :
- การฟื้นตัวนี้อาจบรรเทาผลที่ตามมาของการทำให้ปลอดเชื้อเล็กน้อย
- ตลาดจะเข้าสู่สภาวะที่มีความผันผวนสูง โปรดปรับเปลี่ยนระบบการจัดการความเสี่ยงของคุณ
ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี
ในปี 2560 ราคาของบิตคอยน์สูงถึง 20,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ในปี 2561 ราคาของมันก็ลดลงถึง 80% ซึ่งยากที่จะบอกว่าการลดลงดังกล่าวนั้นเกี่ยวข้องกับมาตรการ QT หรือไม่ เนื่องจากมีความใกล้เคียงกับเหตุการณ์อื่น ๆ ที่ไม่เอื้ออำนวยต่อสกุลคริปโตเคอร์เรนซี :
- ห้าม ICO จำนวนมาก
- ห้ามการแลกเปลี่ยนคริปโตในประเทศจีน
หลักสูตรของคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวมนั้นขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย รวมถึงการใช้งานรหัสและระดับของการยอมรับเหรียญ คุณอาจทำเงินได้ดีเสมอกับบางเหรียญ
ในทางกลับกัน มูลค่าของบิตคอยน์นั้นขึ้นอยู่กับราคาของ USD และ DXY เป็นอย่างมาก มาตรการ QT รอบใหม่อาจทำให้บิตคอยน์ลดลง 80% และกลับสู่ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ในไม่กี่ปีหลังจากนี้
บทสรุป
มีความเป็นไปได้สูงที่มาตรการกระชับเชิงปริมาณจะปิดตัวลงเร็วกว่าที่ประกาศไว้สามปี เนื่องจากในสองปี ประธานาธิบดีโจ ไบเดน จะพยายามฟื้นฟูเศรษฐกิจเพื่อให้ได้รับการเลือกตั้งใหม่ ในระหว่างนี้ โปรดจำไว้ว่า QT จะส่งผลกระทบต่อทุกตลาดอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ในช่วงต้นฤดูร้อน อย่าลืมทบทวนระบบการจัดการความเสี่ยงและกลยุทธ์การเทรดของคุณ