Пришло время рассказать вам об этом понятии в целом и подсказать, в какое время лучше открывать сделки, учитывая уровень ликвидности на рынке.
Что такое ликвидность
Можно было бы устроить вам заумный экономический и исторический экскурс и рассказать о происхождении слова и его применении в разных сферах. Но лучше я объясню вам этот термин простым и понятным языком.
Ликвидность - это уровень спроса и предложения. При высоком уровне ликвидности вы можете быстро продать или “ликвидировать” товар. В случае с Форексом, у вас есть возможность проводить сделки с валютой даже в крупных объемах. Именно поэтому высокий уровень ликвидности валютного рынка считают преимуществом.
Влияние ликвидности на Форекс
Итак, мы уже выяснили, что высокий уровень ликвидности позволяет ликвидировать крупные сделки. То, с какой скоростью покупаются и продаются инструменты на рынке, очевидно, влияет на движение цены. Потому уровень ликвидности на Форексе влияет и на волатильность. Другими словами, то, как движется цена на графике, напрямую зависит от волатильности:
- При высокой ликвидности график двигается плавно, без резких скачков.
- При низкой ликвидности рынок ведет себя хаотично, часто наблюдаются проскальзывания и гэпы.
Обратите внимание, что влияние не всегда прямое. Бывает, что при высокой ликвидности наблюдается низкая волатильность, и наоборот.
Обращайте внимание также и на выход основных экономических новостей. Даже при высокой ликвидности они могут вызвать резкие скачки на графиках. В эти периоды многие участники рынка не хотят рисковать своим капиталом и стараются избегать торговли, что приводит к снижению спроса и предложения, а значит - к снижению уровня ликвидности.
О ликвидности разных инструментов
Форекс является самым ликвидным рынком из-за высокой востребованности валюты в мире. Каждую секунду люди обменивают деньги на различные товары, поэтому на валюту всегда высокий спрос. Неудивительно, что объемы торгов на Форексе измеряются триллионами.
Самой востребованной валютой в мире является доллар США. Около 62% всего объема сделок содержит эту валюту. Именно поэтому мажорные валютные пары являются самыми ликвидными на рынке и вы вряд ли попадете в ситуацию, когда попросту не сможете сбыть свою сделку.
Ликвидность в разные периоды
Уровень ликвидности варьируется в течение дня. Конечно, тут много влияющих фактором, однако обычно наименее ликвидной торговой сессией является Азиатская. Рост уровня спроса наблюдается ближе к Лондонской сессии, держится во время Нью-Йоркской сессии и идет на спад к ее концу.
Учитывая эти показатели, Европейская и Американская сессии являются оптимальным временем для торговли. График в это время движется плавно и чаще всего имеет более точное направление, то есть реже уходит во флэт.
Уровень ликвидности сильно снижается после закрытия торговых сессий. Рынок начинает вести себя непредсказуемо и уровень риска сильно повышается. Именно поэтому дневные трейдеры никогда не оставляют свои позиции открытыми на ночь. Риск резкого роста волатильности и, как следствие, потери части капитала, слишком высок.
На уровень ликвидности также влияет и время года. К концу лета и перед новогодними праздниками спрос на валюту резко снижается. Участников на рынке становится гораздо меньше. Такой рынок еще принято называть “тонким” и “слабым”. Это “слабостью” пользуются некоторые крупные участники Форекса. Из-за небольшого количества открытых сделок им, зачастую, легко удается резко изменить направление рынка в свою пользу. Отчасти из-за этого многие рядовые Форекс трейдеры стараются избегать торговли в эти периоды.
Недостатки низкой ликвидности
При низком спросе на валюту, торговые условия зачастую ухудшаются. Именно из-за этого при низкой ликвидности расширяется спред. Если вы торгуете на плавающем спреде, вам лучше держать свои позиции в периоды с высокой ликвидностью.
Высокий спрос также влияет и на скорость исполнения ордеров. Чем ниже ликвидность, тем медленнее исполняются ордера и тем выше шанс на реквоты.
Подведем итог
Что же мы сегодня выяснили? Высокая ликвидность дарит нам целый ряд преимуществ:
- Рынок движется более плавно, без проскальзываний и гэпов
- Спред и количество реквотов ниже
- Скорость исполнения ордеров выше
Можно сказать, что стоит избегать торговли в периоды с низкой ликвидностью. Для этого лучше не открывать сделки во время выхода основных экономических новостей, торговать в основном в Лондонской и Нью-Йоркской сессиях, а также стараться избегать торговли в периоды перед большими праздниками, а также в конце лета и перед Новым годом.
Кажется, это все выводы на сегодня. Надеюсь, термин “ликвидность” стал вам чуть более понятным и вы сможете применить эти знания в торговле для увеличения своих показателей.